中国银河能长期持有吗？
1、银行股估值低，这个没错的。 市净率只有0.78倍，历史最大跌幅达到65%，已经跌破净资产，就算破罐子破摔也不至于这么狠吧！ 分红率很高（2014年30%以上），股息率也不错（目前5%左右）。
2、业绩增长稳定并且还在扩张。 不良贷款率和资本充足率都在下降，主营业务盈利能力强劲，净利润连续多年增长，而且增长率还不算很低（至少比大盘高很多了）。
业务扩张很明显，这几年资产规模增长很快，营业收入和利润总额也涨了不少。当然，风险也在增加，坏账准备金增幅也很大。但总的来说利大于弊。
3、有持续稳定的现金流。 不考虑增持问题的话，每年利息收入相当可观，加上一些其他收入（如手续费佣金等）总体算下来一年近9%的回报率应该没问题。如果算上增持部分的话甚至有可能超过10%。要知道，这样稳健的回报是非常难得的。
4、股价下跌空间有限。 目前市值较低，就算再跌，跌幅空间也不是很大（相对于那些炒起来的股票来说）。况且目前价格基本已经反应所有利空消息了。就算再有坏消息，也应该不会跌太多。
5、从长远来看，商业银行的垄断地位不可撼动。 因为银行的经营特点决定了其必须保持一定的规模才能在经营中降低成本和提高效益。所以，尽管现在各家银行都面临很大的竞争压力，互联网金融又对其形成很强的冲击，但银行业作为国家控制的重要行业，不可能让其在竞争中彻底失败。而且银行的经营特性也决定其很难被完全打败。
综上，个人认为，只要坚持价值投资的理念，在中国这样的一个特殊市场中，选择银河证券这样的标的符合“价值成长”的投资逻辑，是值得长期持有的。