民生基金定投怎么样？
民生银行代销的公募产品，都是上承光大保险、华夏基金等公司之业务，下担民生银行代理客户理财之责。其产品本身，应该还是靠谱的。 不过对于银行系的这种模式，我个人还是比较谨慎的。因为银行的本质也是机构，也会追求利润最大化和风险控制，那么对于产品的选择自然也会有倾向性。
比如招商银行最近推出了一款代销的汇添富的多策略量化混合(005146)，该产品属于绝对收益类产品，目标就是每年正收益且最多亏2%（最大回撤）！看合同条款，这个目标是达到了的，招商银行代理的客户也认可了这样的业绩表现，继续投钱（认购期还没结束呢）。 但我想说的是，如果真是做稳健理财的客户，真适合买这款么？我看未必。
以去年为例，该基其实绩贡献主要来自于四季度的大涨（见下图），前三季则表现平平甚至有所亏损。那前三个季度为什么没有赚钱甚至有小幅亏损呢？原因就是选股偏差，该基金采取自上而下的策略，在行业和风格上的选择出现了问题，导致前三季跌多涨少。但到了四季度，市场风格发生了变化，该基金的选股能力得以发挥，于是大涨。
所以你看，同样是银行系的理财产品，因为投资模式不同（主动管理vs相对收益），产品结果差别还是挺大的。如果是后一种情况，即一开始的择时和投资方向就做错了，那后面再怎么努力，可能也只是徒劳。 但是，我们作为普通投资者，是无法辨别基金公司的投资策略是否真的适合他们的客户群体的。只有那些有足够专业水平和经验的金融人才可以。所以，买银行系的理财产品，我个人认为还是有必要找专门的机构帮你分析评判一下的，不要光是看销售人员的说辞。
在投资方式上，基金定投与银行储蓄非常类似。基金定投分为期定额和不定期定额，一般我们建议选择每周或每月的固定时间进行定期定额的扣款。在银行办理基金定投非常方便，只需一次申请，便可在银行储蓄账户开立基金定投扣款协议，系统将自动在固定时间扣除固定金额购入基金。与储蓄不同的是，银行储蓄存入的是本金，收益是存储后按约定的利息计算，而基金定投每月存入固定金额，按约定时间存入时的基金净值计算基金份额。在下一次存入时，无论净值高低，又买入相对应的基金份额，长期坚持下来就积累了一定数量的基金份额。
第二，基金定投是一种分批投资基金的方式。基金定投可以省却投资者每次选择投资时机分析市场涨跌的烦恼。只要我们相信经济是整体上行的，并且所投资基金的单位净值长期也是上涨的，那么无论短期市场是涨还是跌，我们都可以采用基金定投的方式投资。因此，基金定投是“傻瓜式投资”，是投资基金的“懒人理财”方式。
第三，在投资成本上，基金定投可以利用平均成本法降低投资成本。采用基金定投方式投资基金，在上涨的市场中，可以以较低成本获得较大份额，在下跌的市场中，可以以较高成本获得较低份额。长期来看，基金定投的平均成本往往低于市场平均成本，获得的份额也较多。因此，无论投资者选择开放式基金还是封闭式基金，都可以采用基金定投的方式降低投资成本，以小成本来换取较大收益。
第四，基金定投在基金产品选择上也非常灵活。目前，市场上基金种类较多，我们既可以选择指数基金，也可以选择股票基金和债券基金。但相对之下，指数基金投资更为透明，在基金定投产品选择上更容易操作。民生银行近期新推出了2只基金定投产品，分别是通过投资上证50指数的基金和投资沪深300指数的基金。其中投资上证50指数的定投产品包括华安上证180ETF联接基金和易方达上证50指数基金，投资沪深300指数的定投产品则为华夏沪深300指数基金。投资者可以通过民生银行任一网点购买基金定投产品。
